Diferentes tipos de sistemas de negociação

Sistemas de negociação: o que é um sistema de negociação?

Um sistema de negociação é simplesmente um grupo de regras específicas, ou parâmetros, que determinam pontos de entrada e saída para um determinado patrimônio. Esses pontos, conhecidos como sinais, são frequentemente marcados em um gráfico em tempo real e levam a execução imediata de um comércio.

Médias móveis (MA) Osciladores estocásticos Força relativa Bollinger Bands & reg; Muitas vezes, duas ou mais dessas formas de indicadores serão combinadas na criação de uma regra. Por exemplo, o sistema de crossover MA usa dois parâmetros de média móvel, a longo prazo e a curto prazo, para criar uma regra: "compre quando o curto prazo cruza acima do longo prazo e venda quando o contrário é verdadeiro". Em outros casos, uma regra usa apenas um indicador. Por exemplo, um sistema pode ter uma regra que proíbe qualquer compra, a menos que a força relativa esteja acima de um determinado nível. Mas é uma combinação de todos esses tipos de regras que fazem um sistema comercial.

Como o sucesso do sistema geral depende de quão bem as regras funcionam, os comerciantes do sistema gastam otimizar o tempo para gerenciar o risco, aumentar o valor obtido por comércio e alcançar estabilidade a longo prazo. Isso é feito modificando diferentes parâmetros dentro de cada regra. Por exemplo, para otimizar o sistema de crossover MA, um comerciante testaria para ver quais médias móveis (10 dias, 30 dias, etc.) funcionam melhor e, em seguida, implementá-los. Mas a otimização pode melhorar os resultados apenas por uma pequena margem - é a combinação de parâmetros utilizados que, em última instância, determinarão o sucesso de um sistema.

Isso tira toda a emoção das negociações - A emoção é muitas vezes citada como uma das maiores falhas de investidores individuais. Os investidores que são incapazes de lidar com as perdas adivinhem suas decisões e acabam perdendo dinheiro. Ao seguir rigorosamente um sistema pré-desenvolvido, os comerciantes do sistema podem renunciar à necessidade de tomar quaisquer decisões; Uma vez que o sistema é desenvolvido e estabelecido, o comércio não é empírico porque é automatizado. Ao reduzir as ineficiências humanas, os comerciantes do sistema podem aumentar os lucros.

Os sistemas de negociação são complexos - Esta é a sua maior desvantagem. Nos estágios de desenvolvimento, os sistemas de comércio exigem uma sólida compreensão da análise técnica, a capacidade de tomar decisões empíricas e um conhecimento profundo de como os parâmetros funcionam. Mas mesmo que você não esteja desenvolvendo seu próprio sistema comercial, é importante estar familiarizado com os parâmetros que compõem o que você está usando. Adquirir todas essas habilidades pode ser um desafio.

Sistemas comerciais: projetando seu sistema - Parte 1.

A seção anterior deste tutorial analisou os elementos que compõem um sistema comercial e discutiu as vantagens e desvantagens de usar esse sistema em um ambiente comercial real. Nesta seção, construímos esse conhecimento examinando quais mercados são especialmente adequados ao comércio de sistemas. Em seguida, analisaremos mais detalhadamente os diferentes gêneros dos sistemas de negociação.

O mercado de ações é provavelmente o mercado mais comum para o comércio, especialmente entre novatos. Nesta arena, dominam grandes players, como Warren Buffett e Merrill Lynch, e as estratégias tradicionais de investimento em crescimento e valor são, de longe, as mais comuns. No entanto, muitas instituições investiram significativamente na concepção, desenvolvimento e implementação de sistemas de negociação. Investidores individuais estão se juntando a essa tendência, embora lentamente.

A grande quantidade de ações disponíveis permite que os comerciantes testem sistemas em muitos tipos diferentes de ações - tudo, desde estoques extraterrestre extremamente voláteis (OTC) até chips azuis não voláteis.

A eficácia dos sistemas de negociação pode ser limitada pela baixa liquidez de algumas ações, especialmente os problemas de OTC e rosa.

As comissões podem comer em lucros gerados por negócios bem-sucedidos e podem aumentar as perdas. OTC e ações de folhas cor-de-rosa geralmente incorrem em taxas de comissão adicionais.

Os principais sistemas de negociação utilizados são aqueles que procuram valor - isto é, sistemas que usam parâmetros diferentes para determinar se uma segurança é subvalorizada em comparação com o desempenho passado, seus pares ou o mercado em geral.

O mercado de câmbio, ou forex, é o maior e mais líquido mercado do mundo. Os governos, bancos e outras grandes instituições do mundo trocam trilhões de dólares no mercado cambial todos os dias. A maioria dos comerciantes institucionais no forex conta com sistemas de negociação. O mesmo vale para os indivíduos no forex, mas alguns comerciais com base em relatórios econômicos ou pagamentos de juros.

A liquidez neste mercado - devido ao enorme volume - torna os sistemas de negociação mais precisos e eficazes.

Não há comissões neste mercado, apenas se espalha. Portanto, é muito mais fácil fazer muitas transações sem aumentar os custos.

Em comparação com o valor das ações ou commodities disponíveis, o número de moedas para o comércio é limitado. Mas, devido à disponibilidade de "pares de moedas exóticas" - ou seja, moedas de países menores - o alcance em termos de volatilidade não é necessariamente limitado.

Os principais sistemas de negociação utilizados no forex são aqueles que seguem as tendências (um ditado popular no mercado é "a tendência é seu amigo"), ou sistemas que compram ou vendem em breakouts. Isso ocorre porque os indicadores econômicos geralmente causam grandes movimentos de preços ao mesmo tempo.

Os mercados de ações, divisas e commodities oferecem negociação de futuros. Este é um veículo popular para o comércio de sistemas devido ao maior valor de alavancagem disponível e ao aumento da liquidez e da volatilidade. No entanto, esses fatores podem cortar as duas formas: podem amplificar seus ganhos ou amplificar suas perdas. Por esse motivo, o uso de futuros é geralmente reservado para comerciantes avançados de sistemas individuais e institucionais. Isso ocorre porque os sistemas de negociação capazes de capitalizar o mercado de futuros exigem uma personalização muito maior, usam indicadores mais avançados e levam muito mais tempo para desenvolver.

Cabe ao investidor individual decidir qual mercado é mais adequado ao comércio de sistemas - cada um tem suas próprias vantagens e desvantagens. A maioria das pessoas está mais familiarizada com os mercados de ações, e essa familiaridade facilita o desenvolvimento de um sistema de negociação. No entanto, forex é normalmente pensado para ser a plataforma superior para operar sistemas de negociação - especialmente entre os comerciantes mais experientes. Além disso, se um comerciante decide capitalizar o aumento de alavancagem e volatilidade, a alternativa de futuros está sempre aberta. Em última análise, a escolha está nas mãos do desenvolvedor do sistema.

O método mais comum de negociação de sistema é o sistema de tendências. Na sua forma mais fundamental, este sistema simplesmente espera um movimento de preço significativo, depois compra ou vende nessa direção. Este tipo de bancos de sistemas na esperança de que esses movimentos de preços mantenham a tendência.

Sistemas médios móveis.

Freqüentemente usado na análise técnica, uma média móvel é um indicador que mostra simplesmente o preço médio de uma ação ao longo de um período de tempo. A essência das tendências é derivada dessa medida. A maneira mais comum de determinar a entrada e a saída é um cruzamento. A lógica por trás disso é simples: uma nova tendência é estabelecida quando o preço cai acima ou abaixo da média do preço histórico (tendência). Aqui está um gráfico que traça tanto o preço (linha azul) quanto o Mestre de 20 dias (linha vermelha) da IBM:

O conceito fundamental por trás deste tipo de sistema é semelhante ao de um sistema de média móvel. A idéia é que quando um novo alto ou baixo é estabelecido, o movimento do preço provavelmente continuará na direção do breakout. Um indicador que pode ser usado na determinação de breakouts é um simples Bollinger Band & reg; sobreposição. Bollinger Bands & reg; mostram médias de preços altos e baixos, e ocorrem breakouts quando o preço atende às bordas das bandas. Aqui está um gráfico que traça o preço (linha azul) e Bollinger Bands & reg; (linhas de cinza) da Microsoft:

Desvantagens de Trend-Following Systems:

Requisição de decisão empírica necessária - Ao determinar tendências, sempre há um elemento empírico a considerar: a duração da tendência histórica. Por exemplo, a média móvel pode ser nos últimos 20 dias ou nos últimos cinco anos, então o desenvolvedor deve determinar qual é o melhor para o sistema. Outros fatores a serem determinados são os altos e baixos médios em sistemas de breakout.

Lagging Nature - As médias móveis e os sistemas de breakout estarão sempre atrasados. Em outras palavras, eles nunca podem atingir o topo ou a parte inferior de uma tendência. Isso inevitavelmente resulta em uma perda de lucros potenciais, o que às vezes pode ser significativo.

Efeito Whipsaw - Entre as forças de mercado que são prejudiciais ao sucesso dos sistemas de tendência, este é um dos mais comuns. O efeito whipsaw ocorre quando a média móvel gera um sinal falso - isto é, quando a média cai apenas para o alcance, de repente, inverte a direção. Isso pode levar a perdas maciças, a menos que sejam utilizadas efetivas perdas de parada e técnicas de gerenciamento de risco.

Sideways Markets - Os sistemas de tendência seguinte são, por natureza, capazes de ganhar dinheiro somente em mercados que realmente fazem tendências. No entanto, os mercados também se movem de lado, ficando dentro de um certo intervalo por um longo período de tempo.

Pode ocorrer volatilidade extrema - Ocasionalmente, os sistemas que seguem a tendência podem experimentar alguma volatilidade extrema, mas o comerciante deve manter seu sistema. A incapacidade de fazê-lo resultará em falhas garantidas.

Basicamente, o objetivo com o sistema contra-tendência é comprar no menor baixo e vender no mais alto. A principal diferença entre este e o sistema de tendência seguinte é que o sistema contra-tendência não é auto-corretivo. Em outras palavras, não há tempo definido para sair de posições, e isso resulta em um potencial de downside ilimitado.

Tipos de sistemas de contra-tendência.

Muitos tipos diferentes de sistemas são considerados sistemas de contra-tendência. A idéia aqui é comprar quando o impulso em uma direção começa a desaparecer. Isso geralmente é calculado usando osciladores. Por exemplo, um sinal pode ser gerado quando os estocásticos ou outros indicadores de força relativa caem abaixo de certos pontos. Existem outros tipos de sistemas de negociação contra tendência, mas todos compartilham o mesmo objetivo fundamental: comprar baixo e vender alto.

Requisição de decisões e requisitos mecânicos - Por exemplo, um dos fatores que o desenvolvedor do sistema deve decidir é os pontos nos quais os indicadores de força relativa se desvanecem.

Pode ocorrer volatilidade extrema - esses sistemas também podem experimentar alguma volatilidade extrema e uma incapacidade de manter o sistema apesar dessa volatilidade resultará em falhas garantidas.

Desvantagem ilimitada - Como mencionado anteriormente, existe um potencial de downside ilimitado porque o sistema não é auto-corrigido (não há tempo definido para sair de posições).

Os principais mercados para os quais os sistemas de negociação são adequados são os mercados de ações, divisas e futuros. Cada um desses mercados tem suas vantagens e desvantagens. Os dois principais gêneros de sistemas de negociação são os sistemas de tendência e de contra-tendência. Apesar de suas diferenças, ambos os tipos de sistemas, em seus estágios de desenvolvimento, requerem uma tomada de decisão empírica por parte do desenvolvedor. Além disso, esses sistemas estão sujeitos a extrema volatilidade e isso pode exigir algum vigor - é essencial que o comerciante do sistema fique com seu sistema durante esses tempos. Na próxima parcela, examinaremos mais de perto como projetar um sistema de negociação e discutir alguns dos softwares que os comerciantes do sistema usam para facilitar sua vida.

wiseGEEK: quais são os diferentes tipos de sistemas de negociação de estoque?

Os sistemas de negociação de ações podem ser agrupados a longo ou curto prazo e baseados tecnicamente ou baseados fundamentalmente. Várias abordagens técnicas podem ser aplicadas no longo prazo ou no curto prazo. A análise fundamental analisa a saúde financeira de uma empresa, do setor da economia em que a empresa se encontra e da linha de produtos para estimar perspectivas futuras para essa empresa. A análise técnica analisa a atividade de preços no mercado para tentar avaliar a opinião do mercado sobre a empresa. Todos os sistemas de negociação são comparados com o sistema de benchmark "buy and hold".

Os sistemas fundamentais abordam o mercado de ações como um investimento de longo prazo, onde os pontos fortes de empresas com bons produtos e boa administração superarão os demais, mas pode demorar vários anos para que o mercado reconheça o valor. Os analistas desses sistemas geralmente dependem da análise da empresa por empresa e estão interessados ​​no próprio produto e prevêem se o produto tem um futuro.

Se o produto tiver um futuro robusto, o analista irá querer entrevistar o gerenciamento. Ele procura avaliar as atitudes e abordagens gerenciais para fazer e comercializar a linha de produtos. A análise financeira é muito importante. Cada jurisdição tem requisitos diferentes para as corporações públicas, mas os mercados em que o analista está mais interessado terão leis de transparência que disponibilizam as demonstrações auditadas de resultados e despesas de empresas públicas.

Os sistemas de negociação de ações de curto prazo são inteiramente técnicos. As abordagens populares incluem o reconhecimento de padrões, a expansão da volatilidade, seja medida pelo alcance da expansão ou pelo índice de volatilidade (VIX), rácios de opções para opções e proporções variadas de volume, volume reduzido, ações avançadas, ações em declínio e relatórios diários de altos novos. As linhas de tendência e os castiçais japoneses são frequentemente incorporados em abordagens de curto prazo. A análise do ciclo aparece no trabalho de tempo de mercado a longo e curto prazo.

Os sistemas de negociação de ações de longo prazo de natureza técnica incluem modelos econométricos, modelos de taxas de juros, modelos baseados exclusivamente em preços e modelos baseados nos internos do mercado de ações. Esses modelos se concentram no timing do aumento geral e queda do mercado. Ao contrário dos fundamentalistas que argumentam que o timing do mercado é impossível, os técnicos do mercado apontam para estudos que dizem que o timing do mercado é bastante lucrativo.

A análise técnica a longo prazo usa muitas das mesmas técnicas usadas na análise de curto prazo, mas usa barras de gráfico diárias ou semanais em vez de barras de cinco minutos. Os componentes internos do mercado, incluindo o aumento do volume, o volume reduzido, os novos aumentos, as questões que avançam e as emissões em declínio são mais frequentemente aplicados em sistemas de negociação de estoque de longo prazo do que em sistemas de curto prazo.

O padrão contra o qual todos os sistemas de negociação de ações são comparados é "comprar e manter". Isso se refere à escolha de um índice de negociação e ao cálculo da porcentagem de lucro ou perda ocorrida durante um período de retenção. Todos os outros sistemas de negociação de ações são comparados com esse resultado, e poucos funcionam melhor, especialmente líquidos de taxas de gerenciamento.

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Existe um elemento de risco em toda a negociação de ações, que é considerado um investimento de longo prazo.

Existem sistemas de negociação de ações de longo prazo e de curto prazo.

wiseGEEK: Quais são os diferentes tipos de sistemas de negociação de futuros?

Os sistemas de negociação de futuros baseiam-se na análise dos mercados de commodities. As commodities são negociadas em bolsas reguladas, e os contratos de futuros são os meios pelos quais eles são negociados. Diferentes tipos de sistemas de negociação de futuros tentam capitalizar as condições do mercado. Os sistemas de negociação são desenvolvidos para fornecer ao investidor uma vantagem sobre outros participantes do mercado. As principais categorias de sistemas de negociação de futuros são operações de longo prazo, curto prazo e dia.

A maioria dos comerciantes de futuros são especuladores e a maioria dos sistemas de negociação de futuros são projetados para especular sobre o desempenho do preço de um ativo subjacente. A análise técnica e fundamental das commodities conduz a sistemas de negociação de futuros. Os sistemas técnicos podem basear-se em padrões e indicadores de gráficos. Os sistemas fundamentais podem estar relacionados à sazonalidade, às condições climáticas e às questões de oferta e demanda.

Os sistemas comerciais diários são geralmente baseados em análises técnicas. Esta forma de análise resulta em sistemas desenvolvidos para capitalizar os aumentos de preços intradiários de contratos de futuros altamente negociados. Principais índices são frequentemente negociados usando indicadores como médias móveis, retrações de Fibonacci e estudos de gráficos. Os comerciantes de dias usam gráficos e escadas de preços com prazos tão pequenos como um carrapato.

Os investidores de longo prazo geralmente utilizam sistemas de negociação de futuros baseados em análises fundamentais. Esta forma de análise pode incluir certos relatórios que são publicados semanalmente. As posições comerciais e grandes especuladores são relatadas e podem ser traçadas. Esta informação pode ser uma ferramenta útil para o investidor interessado em seguir o "grande dinheiro".

Muitos comerciantes profissionais usam um sistema chamado trading de futuros. Este tipo de sistema envolve a negociação de um contrato de futuros contra outro. Os negócios de spread estão sujeitos a menos volatilidade do que as negociações de futuros. As taxas de margem reduzida são fornecidas devido ao risco reduzido de negociação de spread. Os spreads intra-mercado envolvem a negociação da mesma commodity em diferentes meses contratuais. A propagação da comercialização freqüentemente faz uso da análise sazonal.

Os ciclos naturais de oferta e demanda para commodities são negociados como transações sazonais. Os preços históricos das commodities são rastreados e traçados, fornecendo um método sazonal para determinar a oferta e a demanda. Embora o desempenho passado nem sempre seja indicativo de resultados futuros, a análise sazonal é correta na maioria das vezes. O óleo de aquecimento é um bom exemplo de um comércio sazonal. A demanda de óleo de aquecimento é obviamente maior durante os meses de inverno.

Os comerciantes de longo prazo podem usar relatórios meteorológicos e condições ao negociar commodities agrícolas. A cultura anual de milho pode ser afetada por condições de seca. Isso poderia resultar em uma diminuição do suprimento de milho, que tenderia a aumentar os preços para o fornecimento disponível. Isso, por sua vez, pode aumentar os preços do gado, porque os preços dos alimentos para animais aumentarão. Muitos mercados de commodities estão inter-relacionados.

Outros tipos de sistemas de negociação de futuros podem incluir negociação algorítmica também conhecida como negociação automatizada. O comércio de programas de alta velocidade é freqüentemente usado por comerciantes muito grandes, como bancos de investimento e fundos de hedge. Programas de computador podem incluir milhares de negócios que beneficiam de moedas de um centavo por comércio. Afirma-se que este tipo de negociação acrescenta liquidez aos mercados.

Os sistemas de negociação de futuros podem ser alugados, comprados ou fornecidos por corretores de futuros. Um deve sempre pesquisar o histórico de um sistema antes de investir o capital. Recomenda-se o comércio de papel. O melhor sistema comercial é o pesquisado e desenvolvido pelo investidor individual. Não há substituto para pesquisa, desenvolvimento e teste "hands on" de um sistema comercial.

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Os investidores de longo prazo geralmente usam sistemas de negociação de futuros.

Muitos mercados de commodities são inter-relacionados, então uma seca que afeta o rendimento de milho nos preços pode, por sua vez, afetar os preços do gado que precisam de milho para alimentação.

Os sistemas de negociação de futuros baseiam-se na análise dos mercados de commodities.